工欲善其事，必先利其器

很多朋友在投資理財上，觀念有了，但是工具呢!!

原來操盤手是這樣子在操作外匯的呀!!!

在外匯交易或股票市場裡面最常用而且也是最重要的是「型態學」

什麼是「型態學」

技術分析裡面的型態學，指的是：

K線型態、W底M頭、旗型、楔型、箱型、支撐阻力、頭肩頂、頭肩底...etc

簡單的來說就是用眼睛即可判定型態的分析方式。

而最小的分析單位是K棒，每一根K棒又按不同的周期代表不同的時間涵義

比如在D1日線，一根K棒就代表一天。

試問H4(四小時圖)裡面，一根K棒代表多長時間?

沒錯。答案是：4小時才會跑完一根K棒...在外匯市場24小時交易的時間裡

一天的時間在四小時周期圖中，就要有6根K棒來組成

而K線每一根都有其特有的故事與意義...

比如：子母孕育線、紡錘線、十字線、蜻蜓線、墓碑線、T字線、倒T線

每一種型態分別又代表不同的意思...

線圖不會張口說話，因此他只能用型狀來告訴投資朋友，

它的下一步打算怎麼走，K線的解讀直接與間接都會影響到您的投資策略

因此這一個章節是我個人認為最最最重要的蹲馬步基本功

很多投資朋友一接觸金融商品，很快的就想要學習什麼「招式」

也不是說不能學，只是馬步都沒打穩就想跑想飛

對整個投資的學習過程效果並非上佳，

建議投資朋友如果你真的想要把投資理財給「搞定」的話

千萬一定要先打好馬步，打穩了，接下來的型態都只是變化型而已

您一定能看得懂的，特別是在外匯交易裡面

我們都知道台灣股市常常被新聞媒體頻道戲稱「外資提款機」

這不是沒有原因的，近三年來，台股的成交易已經接近窒息量

開盤3~4個小時仍然在500~600億間波動。唉~~~~

這也難怪台灣股市容易被「很大一隻手」給操控

但是外匯就不一定了，外匯交易的pool大，相對而言、

要被長期的控制機率是挺低的。

按照上面的邏輯來分析，反而是外匯市場是相對公平的交易環境。

親愛的投資朋友，您還在執著於台灣股市嗎？

很多人不敢走出國內的原因與理由，

常常是「我連台灣都贏不了，如何在國際上打仗」

Hello...有事嗎？？

國際盤反而是相對公平的環境

為什麼一定要設限自己蹲在國內呢？？

如果你願意把自己的腳步踏向國際

你將會發現原來外匯交易市場，有另外一片天地等著您呢!!!!

如果您對外匯交易市場感興趣，又苦於基礎知識不熟悉

而且你想要在最短的時間之內把外匯市場給搞懂

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技術分析的2個種類:指標法、型態學

技術分析的原理，

是源自於對 金融市場上百年來 行為的觀察與統計

通常在分析上會用2種分析方法: 數據分析、圖型分析。

正好可以把技術分析的種類也分成這2大部分，

一個是指標法，屬於數值分析。

另一個是型態學，屬於圖型分析。

技術指標該如何選擇！？

首先要先知道技術指標背後的公式與基本精神

一般來說指標都是利用過去的歷史價格

透過簡單平均或加權計算之後，

所計算出來對於過去與現在呈現的一種形式。

他們可以提供一個判斷的標準，但絕對不會告訴你未來的方向何去何從！

５個常用的技術指標

以下從一般投資人使用技術指標的頻率，

MA均線、KD指標、MACD指標、RSI指標、乖離率(BIAS)

技術指標的參數，需要常常調整嗎？

絕對不要常常去調整他，很多投資朋友在投資不順時，常常會做的動作

就是修正自己的指標。

親愛的投資朋友！！指標他是一種參考，而非一種絕對，所以他沒有辦法適用各種盤勢

所以就想要調整對吧，但是如何知道當下的盤需要調整成什麼參數？

好吧！這邊你陷入一個鬼打牆的循環！！

簡單的告訴你，所有的指標都有他的擅長之處，

景氣循環中，所有的指標最怕的就是遇到盤整期間，不上不下，不出方向

這時候是最痛苦的。但是千萬別去調整你的指標，

因為，全世界的指標都處於相同的環境裡，就是盤整，

沒有必要調整參數，因為調整了也沒用！！下一次還是要再調整一次

因此一直調整技術指標的參數是很要不得的行為

如果當下你調整了，下一回肯定會再調整，愈調愈複雜，

親愛的投資朋友！！投資應該化繁為簡，而非化簡為繁呀～～

通常使用上，以一、二個技術指標為主，其他指標為輔

至於使用哪些技術指標呢?

就由投資人自己決定。就個人而言用到最後會是以裸K為主

因為每個人有自己的投資分析習慣，

記住，千萬別動不動就修正你的指標呀！！

不論是股票交易，還是其他各種金融商品投資交易而言

投資人常用的方法不外乎就是這四大類：基本分析、籌碼分析、消息面分析、技術分析

但是不論你自身選擇什麼樣的方式來解讀，最重要的原則就是不要人云亦云

而一般大眾在沒有夠深的經濟學理認知的條件下

通常選擇「技術分析」作為一個入門學習工具

但更確切的來說，技術分析不僅是入門學習的必備技術，更會是陪伴你一輩子的好朋友

在市場有許多說法「技術分析」最重要功能就是提供「預測」

個人不是很認同這樣子的說法。甚至可以說是相反。

技術分析恰恰是提供給你一個完全不需要去預測的工具。

為什麼要預測？預測有什麼樣的風險？

如果曾經在市場交易過的朋友應該就知道，什麼叫患得患失的心理過程，

下單之後，飯吃不好，覺睡不好，做什麼事都會想到手上的「單」

數據公佈明明是好的，可是線圖持續的往下走，

這時候你的心理產生了「應該」不會這麼衰吧？「應該」只是暫時下跌吧？

親愛的，我問你喔！從台中到台北能有幾種路線？直達？

那能不能先到台南或者高雄，然後再到台北呢？應該可以吧！！

所以誰規定數據好的時候，就一定只能先直達呢？？因此上下震盪就出現了

但是此時心裡被這原本的「預測」與「應該」給限制行動了，導致出現了凹單的行為

或者短單長作，長單短作，這都是不正確的投資觀念導致錯誤的投資行為

只有當你抱持正確的投資觀念，才能產生健康正確的投資行為

手上的單子，不論是股票、基金、期貨、選擇權、外匯、

甚至是不動產交易，通通都能心如止水，「該做什麼就做什麼」該空就空，該多就多

技術分析　通常適用在短期交易

什麼是短期交易？很多人對這個定義有很多的誤區

就會計帳而言，短期的定義是「一年」以內通通稱為短期

所以一般投資人在互相討論時，當他說短期時，

這時候就要反問對方，你的短期是指多長期間？

萬一他說５分鐘、１５分鐘

這時候就能明白原來他的技術分析是在表達極短線交易啊～～

這跟法定的「短期」概念是截然不同的呀...

所以一定要先弄清楚對方的「定義」，否則不論怎麼討論技術分析都很難有一個「共識」

這一節我們來討論一下技術分析工具裡頭的「均線理論」

均線-在投資交易領域算是一個比較簡單易懂、易學、實用性頗高的指標

而且我個人也認為均線非常的實用

在技術指標的運用前，我們要先了解一個主要概念

所有的技術指標都是落後指標，什麼意思？

落後？那不就不能用。如果你這麼認為那就大錯特錯囉

當一個投資交易商品價格在上下波動的進程裡，

除了即時的價格K線是「同步」的，其餘我們所認知的指標全數都是落後指標

「蛤～！那這樣子能用嗎」

當然能用呀！！！

技術分析最重要的三個精神就是

１．歷史終究會重演

２．所有消息都將反應到價格線圖上

３．市場價格具有一定規律性

因此了解技術分析的基本精神之後，才能了解原來每一個指標都是用「即時價格」

透過簡單平均或加權來計算得出一個「值」，這個值就是我們肉眼看到的指標

那「移動平均線」簡稱「均線」具體又是如何計算出來的呢

均線透過周期，也就是「時間框架」來運算得出每一個期間的值

把每一個值連接起來，就成了我們看到的移動平均線(均線)

最常使用的方法是，「黃金交叉」「死亡交叉」

但這僅僅是一般大眾的認知，其實均線還有一個很重要的秘密功能

也就是能夠找出行情的起漲區域、起跌區域

這個在專業外匯教學操盤手培訓計劃會有明確的說明與介紹

這邊先下一個結論：

移動平均線（均線）理論：

看戲討論性：★★★☆☆

實戰運用性：★★★★★

在介紹艾略特波浪理論之前，先來總結一下這理論

個人覺得這艾略特波浪理論，僅僅就只是一個理論，在實戰應用上的效果很低弱

怎麼說效果低弱呢？

這裡想要表達的是「波浪理論」是一個「通則」

常常就是要等行情走完之後才知道波浪理論是否成型，所以實戰上怎麼個運用呢？

從市場上觀察與收集到的經驗來說，三個人都是跟同一個老師學波浪理論

但是在實際操作上的技術分析過程，卻沒有一致性的答案。

這就陷入了一個迷思，明明我們都是學相同的理論，卻得出不同的結果

老師都是教1+1=2，可是他的算出來的是３，小明算出來的是４

變成看山不是山，看海不是海。

所以我們可以得出以下的結論：

艾略特波浪理論：

看戲討論性：★★★★★

實戰運用性：★☆☆☆☆

不論趨勢大小，價格有『五波上升、三波下降』的規律

波浪理論 是由 拉爾夫．艾略特 (Ralph N.Elliott) 發明的分析工具，

他觀察 道瓊工業指數的價格趨勢，

就像海浪一樣，一波接著一波，有一定的規律在。

不論趨勢的大小，

股價 都有一個 『五波上升、三波下降』 的基本規律，

所以 總共有8個波，形成一個週期。是技術分析入門的基礎概念。

在 5波的上升趨勢中，

分為 3個推動波 及 2個調整波。

三個推動波 是 第 1、3、5波，圖中的上升波段。

兩個調整波 則是 第2、4波，圖中的回檔波段。

在 3波下降趨勢中，

分為a、b、c三波。

以下個別說明 8個波段所代的市場趨勢。

上升趨勢 5波浪

第1波(推動波): 5浪中行情最短，市場存在賣壓。

屬於形成 底部型態的一部分，

漲幅通常為五浪中最短的行情。

此時，買方力量並不強大，市場繼續存在賣壓。

第2波(調整波): 跌幅大於第1波漲幅，但趨勢不穩，反映賣壓減少。

第2波的 調整波通常都比較大，

幾乎吃掉第1波的漲幅，很明顯有大量的賣壓，

常讓人誤判 下跌波的趨勢還沒結束。

因為大多數人都相信 整個走勢還在低迷的階段，成交量越來越小，

但 振幅較小 或 價格趨勢較不穩定，反映出賣壓逐漸衰竭。

反轉型態(如頭肩底、Ｗ底、三重底…等等)通常在此波結束後確認。

第3波(推動波): 股價漲勢最大，成交量大，常有延長波。

第3波的漲勢最大，持續時間與幅度長，成交量大。

因為漲勢激烈，經常有延長波浪的現象。

當第3波 突破第1波的高點時，就是買進訊號。

4波(調整波): 波底不低於第1波高點。

這波是趨勢大幅上升後的 調整波，

通常以三角形調整波出現的機會比較多。

波底不應低於第1波的高點。

第5波(推動波): 回檔幅度小於第3波，反轉型態在此成型。

一般情況，

這波的 幅度都比第3波小，但這不是絕對的，

當市場樂觀情緒高漲時，就會出現漲幅的延長波。

反轉型態 例如 頭肩頂的頭部，可能在這裡成型。

左肩為 第3波，右肩為 b波。

下降趨勢 3波浪

第a波: 股價將下跌。若市場仍樂觀，會出現水平調整。

投資人大部分會認為 上升行情還沒反轉，

此波只是股價暫時回檔。

實際上，a波的下跌，在第5波中 通常有警訊。

例如:成交量與價格走勢不同，

但市場仍然較樂觀，

所以 a波有時會出現 水平調整。

第b波: 成交量小，因是上升趨勢，容易形成多頭陷阱。

這波的 成交量不大，一般而言是多頭的逃命線。

由於是一段上升趨勢，

很容易讓投資人 誤認為是另一波段的漲勢，

形成「多頭陷阱」，

所以投資人常會在這時 遭套牢。

第c波: 跌幅大，持續時間長，全面性下跌。

這波是破壞力大的下跌波，

跌幅大，持續時間長，出現全面性下跌。

此時 市場有一片套牢聲，大家不敢看盤。

8個波浪型態完成，

又會開始進行 另一個循環 的第1波。

將 波浪理論 運用到台股上，

我們以 加權指數（TWA00）  為例,從圖中可以很明顯地看出 5個波段。

波浪理論 4個基本論點

總結以上的內容，

可知道 波浪理論有4個基本論點：

1. 價格指數的上升和下跌會交替進行。
2. 價格波動基本型態：推升波，調整波。
3. 在8個波浪（5升3降）完畢，一個循環就完成。
   走勢將進入下一個8波浪。
4. 時間長短不會改變波浪的型態。

續上集...

今天我們來聊聊「籌碼分析」,披著神秘面紗令人又愛又很的分析因素,

在所有的投資交易商品中,特別是「個股」持股的結構,在價格的影響上面非常吃重

籌碼的基本核心正是「失衡理論」,一片葉子如果動了,那肯定是風在吹了...

股價之所以會動,肯定有人在「推」,失去平衡點就會產生運動...

股票漲跌的特性,沒有人賣時,只要有一個人買一張那就是「漲停」鎖死

沒有人買時,只要有一個人賣一張那就是「跌停」鎖死...價格上上下下,不上不下時呢??

嘿,那正是多空會戰的大戰場,此時除了觀察量的變化,還須注意價格的相對位置...

是在底部,中繼,還是相對高檔區囉...結合兩者起來做判斷,可以降低失誤...

繼「基本面」之後,可以大膽的做一個基本假設「所得到的資訊的真實性??」(合理懷疑)

還有,看到報紙的消息時,通常即時性已經錯失,小本小利經營的投資人,看報紙做投資決策

除非天賦異稟,強運驚人,否則還真是沒見過幾個能從中得利的投資人...

那麼咱們在外匯裡面又該如何判斷籌碼勒??其實在外匯操作裡面,對價格判斷較籌碼分析

更來得有用一些,目前還比較少看到有人拿外匯籌碼面來說事談分析,頂多就是政府的政策

利率的升降,通膨,失業率,新屋,零售,購債這些「數據」來討論...大夥應該沒聽過

某某公司買進USD三千億,拋售EUR...ect. (至少自己是沒聽過,如果有的話,請告訴我喲)

籌碼分析確實有很多技巧與研究的面向,功課必須做得紮實,當然工作量也比較大...

其實還滿想分享一些籌碼面的看法與做法...只是這邊是「外匯板」萬一又被loveekin

說怎麼不po在stock板,再被拿來說事引起筆戰就不大好囉,而且也怕被板主依「與主題

不合」刪文那稿費就白白流失了,不過這整篇還是有提到外匯啦...應該可以活久一點

不過,為了讓這看到這邊辛苦的板友們...還是送上「籌碼面分析要領」

1. 注意周轉率(關注大於3%~5%)以上的個股,筆數少張數多,是關注重點
   
   
2. 啟動分時價量表,找出一天的大量集中區
   
   
3. 盤後的「鉅額交易」千萬別放過(很多交易是沒有在檯面上進行的喲!)
   
   
4. 公司集保庫表,確實分析找出中實戶以上的「進出量消長關係」
   
   
5. 注意融資餘額的消長變化
   
   
6. .三大法人買賣進出表(注意「新」上榜的股票)通常會有點戲
   
   
7. 關注券商進出表(個股名稱,張數,差額)是重要指標

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今天就打到這邊吧...下集待續...to be continued...

續上集...

今天我們來談談「基本分析之使用限制」

大家在一開始學習投資分析的道路上,首先面對的就是有幾種方法

1. 基本分析：公司接單能力,分析財報評斷未來發展潛力研究判斷未來公司價值
   
   
2. 籌碼分析：外資,公司派,大戶,中實戶,散戶持股結構分析其供需判斷價值動能
   
   
3. 技術分析：針對核心信仰(歷史不斷重演)原則,分析研判歸納型態,自成一格
   
   
4. 心理分析：市場由人類組成,行為學更近乎於心理學,比如...心理關卡
   
   

就以上幾點開始著手學習分析技巧..外面書局對於股票的著墨較廣也較深,當然也較雜

首先就「基本分析」來討論~~~自己相信「財報可以粉飾」(不然會計師是用來做啥的)

合理合法「作帳」本屬正常行為，開過公司的必然明白(帳有分內外帳),外帳供人看...

內帳是給自己人看的,所以大家在網路上查到的看到的,大多屬外帳...

否則就不會流傳一句經典名言「千線萬線不如一條電話線」指的正是內線...

內線要察查偵辦還真有一定難度,講得是證據,沒有實證...就算知道他得知內情

也很難法辦處罰他...除非有很重大的異常行為,而且(被媒體盯上)否則一般是很難的...

但是在交易外匯這回事上,相信貨幣應該比公司股票規模大上許多,在控制上的難度較高

至少沒辦法長期性的控制,除非政府推行一系列的政策,並且市場接受他...重點是美佬

認可(比如：日元貶值)...但是,總體經濟的基本面分析仍是有一定的幫助的...

除了增長見識,洞見經濟脈動,發現一些機會,預警...至少能趨吉避凶...

可是問題也隨之而來了,基本分析做好做完整了,如何幫助自己在下單上面增加勝率

這一點就真的要下點功夫,必須認清一個事實,基本面都是看好,行情「理應」上漲

可實際上並不見得如此,基本面的發生與確認,發酵期快的時候一個季度,慢的時候甚至

兩年後才發生,這時該說自身的判斷是否準確,總不能說兩年前就已經看對了...

但是在下單上沒做對,這不是白搭了嗎?因此,除基本分析外又衍生出其他的分析系統

基本分析使用限制：

當基本面看好，技術面卻走空時，該如何自處??(是必須面對的問題)

今天就先key到這邊...下一回咱們再繼續...下集待續...to be continued...

續上集

今天來談談「交易安全」

當我們決定開始做外匯時，首先要面臨的就是該在那邊下單的問題

目前就外匯商品可以下單的管道有下列幾種是比較常用的...

以下開始分析：

1. 銀行：只需要到銀行櫃檯開立一個國內外幣帳戶即可開始交易
   
   使用：一般大多為進出口公司做生意,或資金較大之個人戶
   
   缺點：即期匯率報價,交易成本甚鉅,無槓桿比
   
   
2. 期貨商：這部份大家非常熟悉了,做的是外匯期貨的部份,
   
   只需要國內外資金互轉,即可做外匯商品,唯需要注意的是合約規格
   
   使用：目前大家已經很習慣的下單管道,軟體自身習慣就好
   
   缺點：無法客製化指標,條件,下單指令缺乏較不靈活
   
   
3. 國外經紀商：開戶需要準備身份證件(駕照,行照,護照...etc)傳送至國外開戶
   
   有一些甚至是英文介面,因為沒有服務員協助開戶程序會比較久
   
   使用：使用人佔少數,多屬接觸金融商品較久之個人才會使用
   
   另一種為程式開發者,也會使用國外經紀商的MT4平台(為什麼.之後再說)
   
   缺點：一般大眾較少接觸,經驗也比較少,出入金更是最常擔心的問題,而且許多
   
   黑心交易商充斥市面,評價與尋找一家可靠的經紀商難度較高。

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以上大概是目前大家比較常用的...

現在自己使用的是國外經紀商用的是MT4的平台(不能說那一家.不然被說打廣告刪文就GG)

客倌...我們交易是想來賺錢還是玩錢呢(這不是廢話嗎?當然是想賺錢)

因此,資金就是我們交易的生命,安全是我最最最考量的重要因素之一(有沒有之二...有)

自己為了玩外匯,想要一個穩定報價,連線穩定的交易軟體(非常重要,特別是數據時刻)

如果常常斷線,萬一遇上大魔王(非農,失業率...etc)之類能量巨大的行情,就會陷自己於

非常被動的地步(陷地),只能挨打吃悶虧,對於這種感覺自己真的很不喜歡...

自己使用過非常多家的外匯平台,出入金也都經過自己的測試...最終選擇我喜歡的

連線穩定,報價正常,不吃單的經紀商,當然名氣也是我考量的因素之一...(畢竟安全為要)

對了,「滑點」好像是大家滿care的問題,針對這個問題,全世界的交易商,在快市時交易量

大量湧現,報價系統會出現瞬間的延遲這是無可畢免的事情,但我相信未來一定會克服的

隨著科技進步,未來網路的速度家用版的說不定至少就是2G頻寬起跳,電腦說不定還可以

16核心起跳,非常期待這一天的到來。

但就目前而言「快市滑點」(看清楚條件是"快市")，如果平常沒事也滑點吃價吃單...

就很危險很可怕囉...自己檢驗一下自己的平台有沒有這類的問題吧!!

什麼是吃單,就是當你獲利的時候他不認帳,單子莫名奇妙不見了,就是吃單.朋友真的遇到

至於快市為什麼無法報價打電話也沒人接，這個問題非常簡單，假設您是營業員，發生快

市時，價格數據劇烈的跳動...23 65 102 80 03 此時電話又響了.客人肯定是來問價的

，這時候所有的營業員都有一個共識，不需要接電話(因為接了也沒用)價格亂跳怎麼報

所以!懂了對吧...報完價的下一秒(甚至半秒)價格又跳走了,如何KEY單 ??? Or2

出入金：想當然爾入金肯定沒問題，問題都是在「出金」，前些陣子爬文，竟有板友出金

是出「黃金現貨」這是那門子的交易商,還是說連業務也呆呆被主管唬爛...

現在什麼時代,大都已經走「現金交割」這路子了唄!!又不是買玉米還有提貨單

呵呵!!所以,想要現貨的話直接進「銀樓」比較快!!下單的經紀商說要出現貨...

肯定是在整你,玩你,唬弄你...不得不慎!

出金只要龜毛問東問西的通常都有問題...想想自己在期貨商出金的情形吧!

滑鼠按一按,或直接洽客服都是很爽快的完成手續...從不推拖拉...乾脆!!

贈金：為了活動促銷舉辦一系列「吸引」的活動在所難免，但是必須有一條要告訴自己

天下沒有白吃的午餐，如果自己是經紀商，客人入金100萬，而我們開出200%贈金

就要在客戶的帳戶裡面show出 300萬 的可交易金額，一般正常的公司都不會這麼

做的!!不信可以去元大期貨,日盛期貨說「我要開戶,然後你們50%贈金給我交易」

不需要三秒...馬上被轟出來(麥亂歐)...

(200%是我聽過最扯的,大多是20%比較正常,50%~100%都是比較奇怪的公司)

切記「你貪他的利，他圖的是你的本」所以當貪念一起，通常就是衰運的起點。

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以上就自身經驗分享...

今天好像打得比較多...下集待續...to be continued...