在外匯交易或股票市場裡面最常用而且也是最重要的是「型態學」

什麼是「型態學」

技術分析裡面的型態學，指的是：

K線型態、W底M頭、旗型、楔型、箱型、支撐阻力、頭肩頂、頭肩底...etc

簡單的來說就是用眼睛即可判定型態的分析方式。

而最小的分析單位是K棒，每一根K棒又按不同的周期代表不同的時間涵義

比如在D1日線，一根K棒就代表一天。

試問H4(四小時圖)裡面，一根K棒代表多長時間?

沒錯。答案是：4小時才會跑完一根K棒...在外匯市場24小時交易的時間裡

一天的時間在四小時周期圖中，就要有6根K棒來組成

而K線每一根都有其特有的故事與意義...

比如：子母孕育線、紡錘線、十字線、蜻蜓線、墓碑線、T字線、倒T線

每一種型態分別又代表不同的意思...

線圖不會張口說話，因此他只能用型狀來告訴投資朋友，

它的下一步打算怎麼走，K線的解讀直接與間接都會影響到您的投資策略

因此這一個章節是我個人認為最最最重要的蹲馬步基本功

很多投資朋友一接觸金融商品，很快的就想要學習什麼「招式」

也不是說不能學，只是馬步都沒打穩就想跑想飛

對整個投資的學習過程效果並非上佳，

建議投資朋友如果你真的想要把投資理財給「搞定」的話

千萬一定要先打好馬步，打穩了，接下來的型態都只是變化型而已

您一定能看得懂的，特別是在外匯交易裡面

我們都知道台灣股市常常被新聞媒體頻道戲稱「外資提款機」

這不是沒有原因的，近三年來，台股的成交易已經接近窒息量

開盤3~4個小時仍然在500~600億間波動。唉~~~~

這也難怪台灣股市容易被「很大一隻手」給操控

但是外匯就不一定了，外匯交易的pool大，相對而言、

要被長期的控制機率是挺低的。

按照上面的邏輯來分析，反而是外匯市場是相對公平的交易環境。

親愛的投資朋友，您還在執著於台灣股市嗎？

很多人不敢走出國內的原因與理由，

常常是「我連台灣都贏不了，如何在國際上打仗」

Hello...有事嗎？？

國際盤反而是相對公平的環境

為什麼一定要設限自己蹲在國內呢？？

如果你願意把自己的腳步踏向國際

你將會發現原來外匯交易市場，有另外一片天地等著您呢!!!!

如果您對外匯交易市場感興趣，又苦於基礎知識不熟悉

而且你想要在最短的時間之內把外匯市場給搞懂

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技術分析的2個種類:指標法、型態學

技術分析的原理，

是源自於對 金融市場上百年來 行為的觀察與統計

通常在分析上會用2種分析方法: 數據分析、圖型分析。

正好可以把技術分析的種類也分成這2大部分，

一個是指標法，屬於數值分析。

另一個是型態學，屬於圖型分析。

技術指標該如何選擇！？

首先要先知道技術指標背後的公式與基本精神

一般來說指標都是利用過去的歷史價格

透過簡單平均或加權計算之後，

所計算出來對於過去與現在呈現的一種形式。

他們可以提供一個判斷的標準，但絕對不會告訴你未來的方向何去何從！

５個常用的技術指標

以下從一般投資人使用技術指標的頻率，

MA均線、KD指標、MACD指標、RSI指標、乖離率(BIAS)

技術指標的參數，需要常常調整嗎？

絕對不要常常去調整他，很多投資朋友在投資不順時，常常會做的動作

就是修正自己的指標。

親愛的投資朋友！！指標他是一種參考，而非一種絕對，所以他沒有辦法適用各種盤勢

所以就想要調整對吧，但是如何知道當下的盤需要調整成什麼參數？

好吧！這邊你陷入一個鬼打牆的循環！！

簡單的告訴你，所有的指標都有他的擅長之處，

景氣循環中，所有的指標最怕的就是遇到盤整期間，不上不下，不出方向

這時候是最痛苦的。但是千萬別去調整你的指標，

因為，全世界的指標都處於相同的環境裡，就是盤整，

沒有必要調整參數，因為調整了也沒用！！下一次還是要再調整一次

因此一直調整技術指標的參數是很要不得的行為

如果當下你調整了，下一回肯定會再調整，愈調愈複雜，

親愛的投資朋友！！投資應該化繁為簡，而非化簡為繁呀～～

通常使用上，以一、二個技術指標為主，其他指標為輔

至於使用哪些技術指標呢?

就由投資人自己決定。就個人而言用到最後會是以裸K為主

因為每個人有自己的投資分析習慣，

記住，千萬別動不動就修正你的指標呀！！

不論是股票交易，還是其他各種金融商品投資交易而言

投資人常用的方法不外乎就是這四大類：基本分析、籌碼分析、消息面分析、技術分析

但是不論你自身選擇什麼樣的方式來解讀，最重要的原則就是不要人云亦云

而一般大眾在沒有夠深的經濟學理認知的條件下

通常選擇「技術分析」作為一個入門學習工具

但更確切的來說，技術分析不僅是入門學習的必備技術，更會是陪伴你一輩子的好朋友

在市場有許多說法「技術分析」最重要功能就是提供「預測」

個人不是很認同這樣子的說法。甚至可以說是相反。

技術分析恰恰是提供給你一個完全不需要去預測的工具。

為什麼要預測？預測有什麼樣的風險？

如果曾經在市場交易過的朋友應該就知道，什麼叫患得患失的心理過程，

下單之後，飯吃不好，覺睡不好，做什麼事都會想到手上的「單」

數據公佈明明是好的，可是線圖持續的往下走，

這時候你的心理產生了「應該」不會這麼衰吧？「應該」只是暫時下跌吧？

親愛的，我問你喔！從台中到台北能有幾種路線？直達？

那能不能先到台南或者高雄，然後再到台北呢？應該可以吧！！

所以誰規定數據好的時候，就一定只能先直達呢？？因此上下震盪就出現了

但是此時心裡被這原本的「預測」與「應該」給限制行動了，導致出現了凹單的行為

或者短單長作，長單短作，這都是不正確的投資觀念導致錯誤的投資行為

只有當你抱持正確的投資觀念，才能產生健康正確的投資行為

手上的單子，不論是股票、基金、期貨、選擇權、外匯、

甚至是不動產交易，通通都能心如止水，「該做什麼就做什麼」該空就空，該多就多

技術分析　通常適用在短期交易

什麼是短期交易？很多人對這個定義有很多的誤區

就會計帳而言，短期的定義是「一年」以內通通稱為短期

所以一般投資人在互相討論時，當他說短期時，

這時候就要反問對方，你的短期是指多長期間？

萬一他說５分鐘、１５分鐘

這時候就能明白原來他的技術分析是在表達極短線交易啊～～

這跟法定的「短期」概念是截然不同的呀...

所以一定要先弄清楚對方的「定義」，否則不論怎麼討論技術分析都很難有一個「共識」

這一節我們來討論一下技術分析工具裡頭的「均線理論」

均線-在投資交易領域算是一個比較簡單易懂、易學、實用性頗高的指標

而且我個人也認為均線非常的實用

在技術指標的運用前，我們要先了解一個主要概念

所有的技術指標都是落後指標，什麼意思？

落後？那不就不能用。如果你這麼認為那就大錯特錯囉

當一個投資交易商品價格在上下波動的進程裡，

除了即時的價格K線是「同步」的，其餘我們所認知的指標全數都是落後指標

「蛤～！那這樣子能用嗎」

當然能用呀！！！

技術分析最重要的三個精神就是

１．歷史終究會重演

２．所有消息都將反應到價格線圖上

３．市場價格具有一定規律性

因此了解技術分析的基本精神之後，才能了解原來每一個指標都是用「即時價格」

透過簡單平均或加權來計算得出一個「值」，這個值就是我們肉眼看到的指標

那「移動平均線」簡稱「均線」具體又是如何計算出來的呢

均線透過周期，也就是「時間框架」來運算得出每一個期間的值

把每一個值連接起來，就成了我們看到的移動平均線(均線)

最常使用的方法是，「黃金交叉」「死亡交叉」

但這僅僅是一般大眾的認知，其實均線還有一個很重要的秘密功能

也就是能夠找出行情的起漲區域、起跌區域

這個在專業外匯教學操盤手培訓計劃會有明確的說明與介紹

這邊先下一個結論：

移動平均線（均線）理論：

看戲討論性：★★★☆☆

實戰運用性：★★★★★

在介紹艾略特波浪理論之前，先來總結一下這理論

個人覺得這艾略特波浪理論，僅僅就只是一個理論，在實戰應用上的效果很低弱

怎麼說效果低弱呢？

這裡想要表達的是「波浪理論」是一個「通則」

常常就是要等行情走完之後才知道波浪理論是否成型，所以實戰上怎麼個運用呢？

從市場上觀察與收集到的經驗來說，三個人都是跟同一個老師學波浪理論

但是在實際操作上的技術分析過程，卻沒有一致性的答案。

這就陷入了一個迷思，明明我們都是學相同的理論，卻得出不同的結果

老師都是教1+1=2，可是他的算出來的是３，小明算出來的是４

變成看山不是山，看海不是海。

所以我們可以得出以下的結論：

艾略特波浪理論：

看戲討論性：★★★★★

實戰運用性：★☆☆☆☆

不論趨勢大小，價格有『五波上升、三波下降』的規律

波浪理論 是由 拉爾夫．艾略特 (Ralph N.Elliott) 發明的分析工具，

他觀察 道瓊工業指數的價格趨勢，

就像海浪一樣，一波接著一波，有一定的規律在。

不論趨勢的大小，

股價 都有一個 『五波上升、三波下降』 的基本規律，

所以 總共有8個波，形成一個週期。是技術分析入門的基礎概念。

在 5波的上升趨勢中，

分為 3個推動波 及 2個調整波。

三個推動波 是 第 1、3、5波，圖中的上升波段。

兩個調整波 則是 第2、4波，圖中的回檔波段。

在 3波下降趨勢中，

分為a、b、c三波。

以下個別說明 8個波段所代的市場趨勢。

上升趨勢 5波浪

第1波(推動波): 5浪中行情最短，市場存在賣壓。

屬於形成 底部型態的一部分，

漲幅通常為五浪中最短的行情。

此時，買方力量並不強大，市場繼續存在賣壓。

第2波(調整波): 跌幅大於第1波漲幅，但趨勢不穩，反映賣壓減少。

第2波的 調整波通常都比較大，

幾乎吃掉第1波的漲幅，很明顯有大量的賣壓，

常讓人誤判 下跌波的趨勢還沒結束。

因為大多數人都相信 整個走勢還在低迷的階段，成交量越來越小，

但 振幅較小 或 價格趨勢較不穩定，反映出賣壓逐漸衰竭。

反轉型態(如頭肩底、Ｗ底、三重底…等等)通常在此波結束後確認。

第3波(推動波): 股價漲勢最大，成交量大，常有延長波。

第3波的漲勢最大，持續時間與幅度長，成交量大。

因為漲勢激烈，經常有延長波浪的現象。

當第3波 突破第1波的高點時，就是買進訊號。

4波(調整波): 波底不低於第1波高點。

這波是趨勢大幅上升後的 調整波，

通常以三角形調整波出現的機會比較多。

波底不應低於第1波的高點。

第5波(推動波): 回檔幅度小於第3波，反轉型態在此成型。

一般情況，

這波的 幅度都比第3波小，但這不是絕對的，

當市場樂觀情緒高漲時，就會出現漲幅的延長波。

反轉型態 例如 頭肩頂的頭部，可能在這裡成型。

左肩為 第3波，右肩為 b波。

下降趨勢 3波浪

第a波: 股價將下跌。若市場仍樂觀，會出現水平調整。

投資人大部分會認為 上升行情還沒反轉，

此波只是股價暫時回檔。

實際上，a波的下跌，在第5波中 通常有警訊。

例如:成交量與價格走勢不同，

但市場仍然較樂觀，

所以 a波有時會出現 水平調整。

第b波: 成交量小，因是上升趨勢，容易形成多頭陷阱。

這波的 成交量不大，一般而言是多頭的逃命線。

由於是一段上升趨勢，

很容易讓投資人 誤認為是另一波段的漲勢，

形成「多頭陷阱」，

所以投資人常會在這時 遭套牢。

第c波: 跌幅大，持續時間長，全面性下跌。

這波是破壞力大的下跌波，

跌幅大，持續時間長，出現全面性下跌。

此時 市場有一片套牢聲，大家不敢看盤。

8個波浪型態完成，

又會開始進行 另一個循環 的第1波。

將 波浪理論 運用到台股上，

我們以 加權指數（TWA00）  為例,從圖中可以很明顯地看出 5個波段。

波浪理論 4個基本論點

總結以上的內容，

可知道 波浪理論有4個基本論點：

1. 價格指數的上升和下跌會交替進行。
2. 價格波動基本型態：推升波，調整波。
3. 在8個波浪（5升3降）完畢，一個循環就完成。
   走勢將進入下一個8波浪。
4. 時間長短不會改變波浪的型態。